22 יוני , 2023
יונתן רץ

ההייטקיסטים מעבירים את הפנסיה שלהם למעקב אחר מדדי וול סטריט ומרוויחים

לא מעט משקיעים סבורים שהדרך להקטין סיכון מול תנודתיות השוק, היא לנהל מספר תיקים בו זמנית בבתי השקעות שונים. לדברי גיל דותן, מנהל מחלקת פרימיום ב-IBI ניהול תיקים, מצב שכזה אינו מהווה פיזור אמיתי, כאשר בפועל המשקיעים נותרים חשופים לאותם סיכונים. יצאנו לבדוק האם וכיצד ניתן לייצר פיזור חכם שמייצר השקעה יציבה?

הזינוק החד מתחילת השנה במדדי המניות בחלקים נרחבים מהעולם עשה פלאים למוצרי החיסכון ארוכי-הטווח, וכן לאלו לטווח הבינוני. על פי התחזית של בית ההשקעות מיטב, תשואות חיוביות של יותר מ-1% בממוצע במרבית מסלולי הפנסיה והגמל יביאו חלק מהגופים להציג בחמשת החודשים הראשונים של השנה תשואות חד-ספרתיות גבוהות במסלולים המנייתיים.

ואולם, כבר כעת יש מסלולים שמציגים תשואות דו-ספרתיות, למרות התנודתיות שעודנה מאפיינת חלק מהשווקים, למשל את שוקי ההון בישראל. מדובר במסלולים שעוקבים אחר מדדי מניות בחו"ל, כשכמעט כל גופי החיסכון מציעים מסלולים העוקבים אחר מדד S&P 500 האמריקאי, שזינק מתחילת השנה בכ-9%.

בגלובס נחשף כבר לפני יותר מחודשיים שעם תחילת השנה, הכפיל עצמו קצב העברות הכספים של הציבור למסלולים אלו, ולאור התשואות הגבוהות שהם מציגים קשה לראות את המגמה הזו משתנה. בחברת הפנסיה והגמל של כלל, לדוגמה, הצליח המסלול שעוקב אחר המדד המכיל את 500 המניות הגדולות בארה"ב להשיא תשואה של יותר מ-10% בין החודשים ינואר לאפריל, ובמיטב ובמנורה מבטחים התשואה באותם ארבעה חודשים נעה סביב 9%.

במאי עלה מדד S&P 500 בעוד 0.3%, כך שהתשואות החיוביות צפויות להמשיך במגמה, שאפשרה לגופים רבים לרשום כבר תשואה של 9% ומעלה בשנה האחרונה, למרות הירידות שאפיינו חלק ניכר מ-2022. כאן בולטת הקרן של הפניקס שעוקבת אחר מדד S&P 500, שהשיגה ב-12 החודשים האחרונים תשואה של 11.64%.

התזוזה הגדולה לחו"ל אופיינית לא רק למוצרי החיסכון, הכוללים מלבד קרנות הפנסיה (שמחויבות החל מינואר להציע מסלולים פסיביים בדמי ניהול מוזלים) גם את מוצרי הגמל וההשתלמות, ואפשר להוסיף להם גם את קרנות הנאמנות הפסיביות, שנתח השוק שלהן הולך וגדל.

7 לפני חודשים
נייר עמדה
ההייטקיסטים מעבירים את הפנסיה שלהם למעקב אחר מדדי וול סטריט ומרוויחים
יונתן רץ
פורסם 22 יוני 2023
לא מעט משקיעים סבורים שהדרך להקטין סיכון מול תנודתיות השוק, היא לנהל מספר תיקים בו זמנית בבתי השקעות שונים. לדברי גיל דותן, מנהל מחלקת פרימיום ב-IBI ניהול תיקים, מצב שכזה אינו מהווה פיזור אמיתי, כאשר בפועל המשקיעים נותרים חשופים לאותם סיכונים. יצאנו לבדוק האם וכיצד ניתן לייצר פיזור חכם שמייצר השקעה יציבה?
7 לפני חודשים
נייר עמדה
ההייטקיסטים מעבירים את הפנסיה שלהם למעקב אחר מדדי וול סטריט ומרוויחים
יונתן רץ
פורסם 22 יוני 2023
לא מעט משקיעים סבורים שהדרך להקטין סיכון מול תנודתיות השוק, היא לנהל מספר תיקים בו זמנית בבתי השקעות שונים. לדברי גיל דותן, מנהל מחלקת פרימיום ב-IBI ניהול תיקים, מצב שכזה אינו מהווה פיזור אמיתי, כאשר בפועל המשקיעים נותרים חשופים לאותם סיכונים. יצאנו לבדוק האם וכיצד ניתן לייצר פיזור חכם שמייצר השקעה יציבה?
7 לפני חודשים
נייר עמדה
ההייטקיסטים מעבירים את הפנסיה שלהם למעקב אחר מדדי וול סטריט ומרוויחים
יונתן רץ
פורסם 22 יוני 2023
לא מעט משקיעים סבורים שהדרך להקטין סיכון מול תנודתיות השוק, היא לנהל מספר תיקים בו זמנית בבתי השקעות שונים. לדברי גיל דותן, מנהל מחלקת פרימיום ב-IBI ניהול תיקים, מצב שכזה אינו מהווה פיזור אמיתי, כאשר בפועל המשקיעים נותרים חשופים לאותם סיכונים. יצאנו לבדוק האם וכיצד ניתן לייצר פיזור חכם שמייצר השקעה יציבה?

צור קשר

אם אתם משקיעים כשירים המעוניינים לעבוד אתנו נשמח לקבוע פגישה
באמצעות השארת פרטים בטופס הבא:

    הנתונים המפורטים מהווים מידע כללי בלבד בנוגע לפעילותה של הקרן. השקעה בקרן הינה על בסיס הצעה פרטית ולפי שיקול דעתו המוחלט והבלעדי של השותף הכללי, בהתאם לאמור במסמכי ההשקעה של הקרן ולתנאים המפורטים בהם בלבד, לאחר שמשקיע קיבלם לידיו, בדקם באמצעיו הוא ובאופן אישי וללא כל הסתמכות על האמור בדף זה או על מנהלי הקרן ונציגיה וחתם על כל מסמכי ההשקעה בקרן.

    אין באמור כדי להוות תחליף לייעוץ מס, ייעוץ משפטי, או ייעוץ השקעות בידי יועץ השקעות בעל רישיון על פי דין, המתחשב בצרכים ובנתונים הייחודיים של כל אדם. כל משקיע נדרש להעריך באופן עצמאי את מלוא היבטי ההשקעה בקרן. זכויות בקרן אינן מוצעות ולא יוצעו לציבור ומידע זה אינו מהווה הצעה לציבור להשקעה בקרן. מובהר ומודגש כי ניירות הערך של הקרן יוצעו ויימכרו ללא יותר מ-35 ניצעים/משקיעים במהלך שנים עשר החודשים שקדמו לכל הצעה או מכירה כאמור, בצירוף ניצעים ומשקיעים כשירים, אשר ייבחרו בהליך הקבוע על ידי השותף הכללי לפי פרמטרים שונים שנקבעו, כגון סכום השקעה מינימלי, התאמת המשקיע לאופקי ההשקעה בקרן וכיוצא באלה. אין לראות באמור לעיל התחייבות של מנהל הקרן להשגת תשואה עודפת, או הימנעות מהפסד.

    אין בתוצאות עבר כדי להוות אינדיקציה או התחייבות כלשהי לגבי פעילות בקרן או תוצאות עתידיות של הפעילות בקרן. כל הנתונים המופיעים לעיל אינם מבוקרים וכפופים לשינויים. הקרן והשותף הכללי בה אינם ערבים לדיוק, שלמות, או שימושיות, המידע או הנתונים שהוצגו לעיל. כל הזכויות במסמך זה שמורות, וכל שעתוק או הפצה של מסמך זה, או חשיפה של תוכנו בדרך כלשהי בשלמותו או בחלקו ללא הסכמה מראש ובכתב של נציג הקרן, הינם אסורים